La Grotta Azzurra si trova nella piccola insenatura Balun nell'isola di Biševo. È lunga 24 metri, larga 10-12 metri, alta fino a 15 m e la sua profondità raggiunge 16 metri. L'entrata alla grotta è alta circa 1,5 m e larga circa 2,5 m con un lungo corridoio marino.

Nell'anno 1884 la grotta è stata descritta e disegnata dal barone Eugen von Ransonnet. Alla sua proposta l'apertura della grotta è stata allargata rendendola accessibile a tutto il mondo.

La grotta ha due aperture – la più piccola, ottenuta con ampliamento artificiale, per la quale può passare la barca e l'apertura più grande, a forma della volta, che si trova nella parte meridionale della grotta, sotto il livello del mare. Da quest'apertura sotto acqua i raggi del sole penetrano dentro la grotta infragendosi prima nell'acqua e riflettendosi poi dal fondo il che dà all'interno della grotta un magnifico colore blu- argenteo.

Dipendente dalla stagione, l'ora ideale per la visita della grotta è tra le ore 9 e 13.